汪平当演员、助导十多年, 首次担任导演. 　　杜家总管冯刁不满妹凝玉与少庄主杜俊琥相恋, 以杀琥要胁玉, 逼她下嫁杜老庄主. 琥被父逐离家, 刁杀琥父以侵占杜家财产. 琥与忠仆老本浪迹江湖, 琥武功高强, 却形同乞丐, 靠本吹唢呐维生. 琥遇李天印, 二人合力诛杀强抢民女的金虎, 惺惺相惜. 刁聘印杀琥, 琥与印激战, 琥不敌. 印于心不忍, 放走琥后佯称他已死. 刁目的既达, 使计杀印灭口. 玉约琥到琥父墓前, 劝琥离开, 免遭刁杀害, 刁跟踪而至. 琥与刁恶斗, 乱中刁误杀玉, 琥兵刃脱手, 终以唢呐杀死刁.