1941年秋冬，女演员于堇从香港重返阔别三年的上海，所有人都不知道她的忽然到来意味着什么。表面上是应邀出演一部叫《狐步上海》的大戏；而多重的身份让她从步入国际饭店那一刻起，便如同在刀尖上行走。虚实掩映的戏中戏，台上台下演绎两种人生，神秘而动人心魄。孤岛时期的上海，波谲云诡的谍海，各方势力混杂，错综复杂的关系网中，有潜藏的敌人或战友；历史洪流之下，一个女人的命运被时代紧紧牵引，险恶环境和危机的升级，加剧着成长的裂变，如何面对爱恨和选择生死，展现了女性在绝境中的理想信仰，智慧和勇气，进而升华出人物命运感和对整个时代格局的思考。